巴菲特张磊三季度持仓披露！中美价值投资大师一致看好这个板块，你跟吗？

发布时间：2020-11-18 15:21:01来源：理财老娘舅

11月16日晚间，是在美投资的资管机构公布三季度持仓的日子，根据SEC(美国证券交易委员会)的要求，资产管理规模超过1亿美元的机构都必须在3季度结束后的45天内公布自己的多头持仓。

因为公布持仓的机构掌舵人中包括巴菲特、张磊等一众投资大师，所以，13F报告披露堪称普通投资者“跟单”投资大师的豪华盛宴。

今天，老娘舅就带大家深入挖掘一下两位中美价值投资界的代表人物的3季度投资方向，教大家如何根据三季度持仓清单，更专业的“抄作业”。

共同看好股市资产：张磊加仓医药股，巴菲特持仓翻倍

在后疫情时代的三季度，巴菲特和张磊旗下持仓市值均有所增加，其中巴菲特持仓总市值为2024.11亿美元，比上季度增长近13.08%，而张磊在美股持仓总市值为132亿美元，比上季度增长近12.5%。

从持仓市值来看，两位投资大师的整体持仓市值都有显著增长，由此可见巴菲特和张磊对股票市场的长远走势并不悲观，仍然坚持重仓持有。

医药股也成为了两位投资大师一致看好的赛道。

（高瓴三季度加仓的医药股—老娘舅根据13F报告整理，数据截至9月30日）

如老娘舅之前对张磊的解析文章所说（），张磊一如既往的继续加大投资医药股，持续布局他的“医药王国”。

高瓴三季度加仓的企业里，有13家企业为医药股，包括中概股天境生物、以及BerkeleyLights、kiniksa、Curevac、KymeraTherapeutics等一众聚焦数字细胞、罕见病、肌肉细胞等细分领域的创新药企。

再看巴菲特对于医药股的投资，尽管仓位占比不大，但是信号意义非常明显。前段时间宣布新冠疫苗有效率达90%以上的辉瑞医药，已早在第三季度就被巴菲特收入囊中，另一只在研发疫苗的默克公司也同样获得了巴菲特的资金注入。

根据13F报告披露，伯克希尔三季度买入了2130万股AbbVie股票，3000万股百时美施贵宝（Bristol-MyersSquibb），2240万股默克（Merck），370万股辉瑞（Pfizer），合计投资金额约57亿美元。

（老娘舅根据13F报告整理，数据截至9月30日）

无论是巴菲特还是张磊，都对医药股青睐有佳，除了医药赛道有长期投资价值之外，疫情对于医药股投资带来的深远影响不可忽视。

尤其是巴菲特，作为“能力圈”理论的代表人物，伯克希尔加仓医药股，说明巴菲特和他的两位投资经理全部开始针对疫情的投资逻辑进行专项布局，对于我们普通投资者有着重大的指导意义。

和疫情投资逻辑相关的，还有两位投资大师对于科技股的重仓。

英雄所见略同，两位大师双双重仓科技股

13F报告中，虽然三季度巴菲特对第一重仓苹果公司减持了近3.7%，但是苹果占总持仓的比例仍然接近50%，这也是巴菲特集中持股特色。

而张磊对于远程会议公司ZOOM的操作，不得不说和巴菲特有异曲同工之妙，三季度高瓴减仓了第一重仓股ZOOM，减持26.6%的股份约184万股，高位套现近8.6亿美元，套现后的ZOOM仍然高居高瓴十大重仓股榜首。

巴菲特和张磊的第一重仓股虽然在不同细分领域，但是有一个相同点，就是同属于互联网公司（苹果服务收入占比近3分之一），而且，此次疫情对于两家公司的业务不仅没有影响，甚至有促进作用。

以苹果公司为例，因为远程会议需求，IPAD和MAC的出货量大幅提升，二者同比收入分别在三季度上升了31%和21%。

远程会议股ZOOM更是不必多说，疫情期间成为国外商务会议必用的软件，同时也是今年被资金广泛追捧的大牛股，今年以来大涨490.29%，

从结果来看，两位投资大师的布局不可谓不精准。

根据13F的披露，对于另一家云计算公司snowflake的布局，还让两位投资大师会师科技股“光明顶”。

巴菲特的伯克希尔在三季度参与了snowflake的IPO，目前总共持有该公司共612.5万股，截至9月末持有市值15.37亿美元。

张磊的高瓴三季度同样参与了snowflake的IPO打新，建仓42万股，持有市值约1.05亿美元。

两位投资大佬同时关注云计算，对于普通投资者的意义同样重大，从纳斯达克到科创板，中美两国的投资大师押注的赛道越来越相近，可见科技股的繁荣发展是大势所趋。

张磊的“独门绝技”：重仓中概股

张磊作为中国本土的价值投资大师，对于科技和互联网的理解比巴菲特更加深入，从他全仓腾讯的成名经历来看，“中概股”投资一直是他能力圈内的“独门绝技”。

（老娘舅根据13F报告整理，数据截至9月30日）

此次三季度的13F报告显示，高瓴斥资434亿大举加仓了8家中概股，翻倍增持京东781万股，参与贝壳找房IPO认购500万股，同时加仓了11万股阿里巴巴和34万股拼多多。

在披露的前十大重仓股中，中概股占据了8个位置，持有市值合计近66亿美元（约合人民币434亿元），占总持有市值的50%。

从高瓴重仓股的名单和3季度的动作来看，高瓴对于中概互联网企业的看法一直没变：那就是一直看好，一直重仓持有。对于科技股的投资，老娘舅也建议大家尽量布局这些在港股美股上市的“真”科技企业，少碰一些以科技概念为噱头的假科技企业。

此外，高瓴在清仓了特斯拉后，又在新能源领域耗资1亿美元分别买入了小鹏汽车、理想汽车、蔚来汽车这三家本土新能源车新兴企业。从总体的投资额来看，高瓴对于新能源车的投资偏谨慎，以布局为主，但是三季度以来新能源车的大涨同样让高瓴获益颇丰。

玩轮动，张磊也是专业的。

如何“跟单”投资大师？理财老娘舅的独家清单

根据巴菲特和张磊的持仓报告，老娘舅从中总结出的“跟单心得”如下：

01

科技股是当之无愧的王者，也是未来可以重仓投资的长期赛道。从现在的格局来看，未来的趋势大概率会是头部科技股强者恒强，细分领域新晋科技股百花齐放，二者相辅相成的携手并进。

02

互联网服务实体的相关行业仍会有大机会产生，数据将成为新时代的能源。此次巴菲特和高瓴同样看重的snowflake，就是一家云计算服务商，通过数据服务进一步帮助实体搭建数据平台，而且按次数收费，极大节省企业的数字化运营成本。

03

疫情在未来仍会深刻影响我们的生活方式，布局医疗健康和互联网，是普通投资者克服经济下行“地心引力”的最好选择。

综上所述，如果大家想要如高瓴和伯克希尔一样广泛布局某一个行业，在资金量不够的情况下，借道基金会是最好的选择。

因此，老娘舅挖掘了一个与高瓴持仓高度一致的中概股指数基金和医药主动基金，一个放在评论区，另一个放入财经学堂（知识星球）中，感兴趣的粉丝可以扫码文章底部的二维码，加入我们的知识星球后查看。

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