中国影子银行首迎官方定义！p2p等位列其中，下一步设立“禁区”严防反弹回潮！

发布时间：2020-12-05 15:20:52来源：经济参考报

点击上方↑↑↑“经济参考报”关注我

我国首份影子银行官方报告出炉！

12月4日，中国银保监会政策研究局、统计信息与风险监测部课题组发布《中国影子银行报告》（以下简称《报告》），提出界定影子银行的四项标准，并将我国影子银行分为广义和狭义两大类。

课题组表示，这是第一次由官方对中国影子银行进行全面、系统的定义。相关标准参照了国际标准和定义，结合中国的情况进行调整，整体上符合我国影子银行的现状。

《报告》指出，影子银行不会消失，将和传统金融体系长期共存。下一步，将建立和完善对影子银行的持续监管体系，把所有影子银行活动纳入监管，不留监管空白和盲区。

官方首次明确影子银行界定标准

《报告》指出，确定我国影子银行标准，必须兼顾影子银行国际标准的共性特征和我国影子银行的特点。按照风险程度高低，区分广义和狭义影子银行。

影子银行界定标准主要包括四项：

一是金融信用中介活动处于银行监管体系之外，信贷发放标准显著低于银行授信。

二是业务结构复杂、层层嵌套和杠杆过高。

三是信息披露不完整，透明度低。

四是集中兑付压力大，金融体系关联性和风险传染性高。

根据《报告》，广义影子银行主要包括：银行同业特定目的载体投资、委托贷款、资金信托、信托贷款、银行理财、非股票公募基金、证券业资管、保险资管、资产证券化、非股权私募基金、网络借贷P2P机构、融资租赁公司、小额贷款公司提供的贷款，商业保理公司保理、融资担保公司在保业务、非持牌机构发放的消费贷款、地方交易所提供的债权融资计划和结构化融资产品。

在广义影子银行中，同业特定目的载体投资、同业理财和投向非标债权及资管的银行理财、委托贷款、信托贷款、网络借贷P2P贷款和非股权私募基金的影子银行特征更为明显，风险程度更突出，属于高风险的狭义影子银行范畴。截至2019年末，狭义影子银行规模为39.14万亿元，占广义影子银行的46.2%，较历史峰值下降11.87万亿元。

三年五大举措精准拆弹影子银行

《报告》指出，到2016年底，影子银行规模已经十分庞大，违法违规异常严重，濒临风险爆发的前夜。数据显示，到2016年底，商业银行表内各项投资共计23万亿元，理财产品29万亿元，委托贷款13万亿元，资金信托和证券化资管发行产品51万亿元。影子银行体量与同期银行信贷基本相当，且增速远远超过贷款。

2017年，金融监管部门迅速行动，对影子银行重拳出击，努力消除系统性金融风险隐患。

严厉整治市场乱象

2017年起，集中开展“三三四十”专项整治等工作，仅2017年银行业乱象专项治理发现问题6万余个，涉及金额18.5万亿元，形成了强大的监管震慑。

规范交叉金融监管

推动“类信贷”表外业务回表调整，重点压降结构复杂、层层嵌套、脱实向虚的高风险业务活动，对影子银行按照业务实质进行一致性、穿透式监管，严查大股东操纵等。

拆解非法金融集团

加强非金融企业投资金融机构监管，强化穿透监管，严格股东资质，严查股权代持，要求金融集团内部金融业务与非金融业务必须严格风险隔离。

严肃追责问责

2017年-2019年，银保监会对银行业保险业共计罚没70多亿元，超过原银监会和原保监会10年行政处罚罚款总和，处罚机构9698家次，作出行政处罚决定17861件，处罚责任人员12043人次，以上处罚中相当部分与影子银行有关。

全面弥补监管制度短板

全面弥补监管制度短板。金融管理部门研究发布“资管新规”，明确资产管理业务属性，并制定各项业务的具体实施细则，包括理财新规、理财子公司监管规定等。按照功能定位，规范委托贷款、银信合作和私募投资基金备案，厘清委托人和受托人，管理人和托管人职责，回归业务本源。对地方监管的小额贷款公司、融资担保公司、融资租赁公司、典当行、商业保理公司和地方资产管理公司，制定了专门规则，强化政策指导和专业协作。

得益于上述举措的坚决执行，《报告》指出，目前影子银行野蛮生长得到根本遏制，规模大幅压缩。截至2019年末，广义影子银行规模降至84.80万亿元，较2017年初100.4万亿元的历史峰值缩减近16万亿元；狭义影子银行规模降至39.14万亿元，较2016年底缩减11.87万亿元。

将建立和完善度影子银行的持续监管体系

经过三年集中整治，压降高风险影子银行效果显著，我国系统性风险大幅下降。但同时，报告也指出，我国影子银行积累时间长，存量风险较大，相当多金融机构仍然存在规模情结，各类隐性担保和“刚性兑付”没有被真正打破，“卖者尽责，买者自负”尚未真正建立，部分高风险影子银行可能借不当创新卷土重来。

报告强调，影子银行不会消失，将和传统金融体系长期共存，不同类型的影子银行的作用和风险水平差异较大。因此，必须建立和完善对影子银行的持续监管体系。

具体来看，包括五方面内容：

第一，健全统计监测。影子银行具有监管套利的本质，其产品结构和组织形式始终在演变之中，各种创新手法层出不穷。影子银行横跨不同行业，数据不完整、口径不一致和重复计算等问题依然存在。因此，必须继续大力完善统计监测，及时动态掌握影子银行规模、种类，特别是风险演进路径和风险水平变化情况。

第二，严防反弹回潮。一是坚定不移地将整治影子银行作为打赢防范化解重大金融风险攻坚战的重要抓手，持之以恒拆解高风险影子银行业务。二是聚焦突出问题和风险点，对影子银行和交叉金融业务设立“禁区”，严禁多层嵌套投资、资金空转、脱实向虚，结构复杂产品和业务死灰复燃，以及假创新和伪创新行为等。三是坚持整改与转型相结合，按时合规完成业务整改，稳妥有序处置风险，同时积极调整业务模式，加快净值化转型。

第三，建立风险隔离。重点是厘清公募产品与私募产品、表内业务与表外业务、委托业务与自营业务的边界，建立相应的防火墙，严防风险相互传染、相互交织、相互掩饰。

第四，完善监管制度。一是确保监管全覆盖，不留监管空白和盲区，把所有影子银行活动纳入监管。二是统一同类机构和产品的监管标准，减少资金空转式的套利。三是完善影子银行的风险分类、风险权重、资本拨备计提等标准。

第五，慎重开展综合经营。商业银行以审慎经营为根本，保险要发挥风险分散与保障作用，证券资金要体现价值投资中介功能，信托、理财要回归“受人之托、代人理财”职能定位。建立覆盖全面、分工合理、有序流动的金融体系。

近期，经济参考报社重磅推出了全新竖屏可交互财经访谈节目《其实我想说》。

每一代创业者都是中国经济最直接的参与者和见证者，他们的时代烙印是什么？在干什么？面临什么？担忧什么？期盼什么？我们试图从这些问题的答案中，解构出一个庞大经济体的底色，并探寻其未来前进的动力。

《其实我想说》将多个短视频用技术手段交叉互联，力图多维度记录时代风云中的优秀创业者，持续观察，精准解读他们成长背后的发展密码。

↓↓↓点击图片观看正片↓↓↓

记者：向家莹汪子旭北京报道

编辑：李会平

近期热点

➤

➤

➤

➤

➤

➤

欲了解《经济参考报》更多精彩文章，请扫描下方二维码，下载经济参考报APP↓↓↓

喜欢就请点一下“在看”吧！