许戈 ｜ 流动性牛市 和 抢筹情绪

发布时间：2021-01-06 07:58:38来源：许戈财经

开年，我做节目，谈到比特币爆涨，去年涨幅雄居第一，304%

然后听到主持人在边上报比特币的现价，元旦三天，比特币从29000美元，涨到34700美元

涨了近20%

三天20%，感觉要出事，这是流动性边界的突破，或者说大坝拦不住水了。

A股新年开盘后，创业版涨了近4%，开门大红，而且

茅台轻易上了2000块，伴随着大A突破3500的，是这二天交易量连续破万亿，基本夯实了对3500点的突破，上面就有想象空间，龙头股也群体性突破前高。

另一个现象就是朋友圈股神已经群体性出现，有智者开始警告，危险了，当韭菜开始跳舞的时候，镰刀已经就位。

但是，这次或与众不同，牛市可能持久一些，泡沫可能更大一些。

目前的市场，表现看涨得多，但实际还是结构性上涨。

资金扎堆抱团相对好的股票，最后这些股票又基本上都是成份股。最终指数就会猛涨。指数猛涨带动大家又不断买指数，指数又得配置到股票上去，又推动成分股猛涨，最终指数涨得踩踏。这个现象在美股演绎的很厉害，十多年的美股长牛，都是指数长牛。但是将近八成的股票，其实是下跌的。

其实今天指数的上涨，龙头股的跳高，但实际上涨的股票并不是太多，今天跌幅在0-3%的有1852家，上涨0-3%的有1033家，还有40家跌停的。

整体下跌的共计2285支股票，整体上涨有仅1521股，下跌的，比上涨的多。

中国未来，五十亿市值以下股票基本上就会成为毛票、仙股，虽然个别股票会偶尔僵尸复活下，但是大多数一定一去不复返了。

所以是结构性上涨，市场没有进入疯狂状态。

其次，当下市场有三个特点：

一、疫苗开始全球接种，是利好；

二、工厂开始补库存，买原材料，加上央行前期印的钱多，通胀比较快，会从生产资料蔓延到金融资产。

三、居民存款大搬家。

今天A股3492点，下跌开盘，中间指数跌了二次，但是都没跌下去，反而被硬是扛上来了，说明下面托底的资金量巨大。

总结一句话：市场钱太多，等着抢筹码，另外，1月还有大量的新基金成立，会补充许多新鲜血液。

存款搬家在今年一季度来势凶狠。

看一下下面的表：

在牛市的好行情下，基金经理比散户更急，业绩跑得差，要被骂。手里握着一把梭子枪，子弹满到裤腰带，就想急着打出去。

我上午发了一个朋友圈，说近期市场走势，太理性不行，钱多扎堆抢筹，就好比是水太大，会把所有东西都浮上来。

今天白酒又创新高了，分析文章都说得头头是道，什么消费升级，有钱人爱喝高档酒，其实这些道理一直在，但之前为什么不涨，个人觉得，还是资金扎堆龙头业绩股，加上春节来临，概念股崛起。

另外乳制品版块也起来了，上游涨价开始蔓延，而下流的需求也在上升，根上还是通胀从上游向中下游延长，价格出现上升。行业龙头类企业收获红利。这个逻辑今天在农业、猪肉、乳业上表现得淋漓尽致。

最近市场情绪好转，资金排队进场，现在赚的是瞎眼的钱，就是蒙眼狂奔。这是一个流动性的牛市。买个股得擦亮眼睛，买指数的扔着就去睡觉吧，今年五十亿市值以下股票整体平均跌幅百分之十，以后还会更猛烈。

前段时间，上海房价上涨，有句口号，“买”比“买什么”更重要。

或许用在当下股市，再恰当不过。

当然或许有回调或者下挫，来冷却当前龙头股发烫的额头，但并不会扭转整体牛市的节奏，海外大量的资金，和国内存款搬家的趋势。

是无法逆转的。

推荐阅读

欢迎关注