A股周报 | 华为鸿蒙、宁德时代都迎利好！张坤狂加仓安防巨头，开盘前这些消息别错过

发布时间：2021-10-25 07:41:53来源：腾讯自选股财讯

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《A股周报》来了！自选哥全方位对本周市场进行复盘，周末大消息进行梳理，并涵盖下周交易前瞻，大家留言、转发、订阅，就是对自选哥原创的最大支持！

回顾本周市场：周一白酒板块大跌，高层接连出手，煤炭期货连续跌停，另外房地产板块本周也频繁迎来利好。本大盘行情波澜不惊，板块题材轮动，热点持续性不佳。但北向资金却相当活跃，周四周五连续两日抢筹超百亿。

这个周末大新闻超多：①房地产税改革试点来了；②“股王”茅台三季报成绩单来了！日赚1.4亿；③鸿蒙HarmonyOS用户达1.5亿；④万亿“宁王”携手“国”字头、“中”字头企业，发力储能业务。

下周操盘前瞻：10月PMI数据将公布，逾4000家公司下周披露三季报。外盘市场方面，美国三季度GDP、欧元区GDP、CPI等重磅数据都将陆续出炉。

交易提示：解禁股方面，下周共有53家公司限售股陆续解禁，解禁市值为1106.70亿元。新股方面，下周仅1只新股申购，三羊马于10月28日（下周四）进行网上申购。

后市研判：海通证券认为，未来1-2个季度市场趋势向好，大金融和新老基建较优；国泰君安认为，站在风格切换的起点，消费正处极佳的布局窗口。

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回顾本周市场，周一白酒板块大跌，高层接连出手，煤炭期货连续跌停，另外房地产板块本周也频繁迎来利好，特斯拉宣布重磅消息，引爆磷酸铁锂板块，宁德时代股价也在本周创出新高。

1、全球市场生变！A股“不死鸟”白酒板块崩跌3400亿

周一A股市场上的白酒板块突然崩盘，多只个股跌停，贵州茅台跌超6%，整个白酒板块蒸发3400亿市值，这只曾经的“不死鸟”已经被虐好几回了。在白酒的带动之下，A50期指的跌幅也相当大。另外，中国国债期货全线大幅杀跌，国债收益率已经回到3%以上，全球股市午后再度快速走低。

点评：分析人士认为，白酒板块的杀跌主要是因为消费税征收预期突然大增，而且超出原来的预期。

2、发改委重磅出手，严查资本恶炒动力煤，加强期现联动监管！“煤超疯”全线跌停

19日深夜，国家发展改革委网站突然宣布，研究依法对煤炭价格实行干预措施。随后，发改委表示，在郑州商品交易所调研强调依法加强监管、严厉查处资本恶意炒作动力煤期货。而在19日白天，关于榆林干预煤价的消息也在圈内流传。受此消息影响，19日夜盘各期限动力煤期货集体跌停。

点评：煤价过高，不仅影响到经济运行，更对即将到来的冬日供暖造成威胁，一系列监管组合拳旨在坚决遏制高价炒作煤炭。

3、一条重磅传闻突然刷屏，万亿地产板块迎来超级利好？银保监会发声，支持首套房购房者，市场预期要变？

最近关于房地产的利好消息挺多，10月21日傍晚，一则关于“某市两大国有银行信贷额度放开”的消息在网上刷屏。部分银行表示，目前的额度比之前要宽松一些。另外，银保监会也发声，要在贷款首付比例和利率方面对首套房购房者予以支持。

点评：针对房地产调控的市场预期是否由此要发生变化呢？分析人士认为，更准确的说法可能是纠偏。安信证券指出，房地产去杠杆最严厉的时候也将随之过去，即使将来还有房企出现困境，处置节奏和处理方法可能会越来越趋于平和。

4、特斯拉宣布重磅消息，引爆两大板块！万亿“宁王”也在加速布局，磷酸铁锂概念股还能飞多久？

特斯拉宣布，标准续航版车型Model3和ModerlY，将在全球范围内改用磷酸铁锂电池。受此刺激，当日磷酸铁锂电池概念股大幅上涨，磷酸铁锂的上游磷化工指数更是大涨4.64%。另外宁德时代也正在加速对磷酸铁锂材料的布局。

点评：从当前机构的观点来看，除了磷酸铁锂电池生产厂商外，上游磷酸铁锂材料、磷化工相关企业也值得关注。

5、首批MSCI中国A50ETF获批！海外资金布局加速，A股机会来了

MSCI中国A50互联互通指数期货合约10月18日上午在香港证券交易所上市。随后，来自华夏基金、易方达基金、汇添富基金、南方基金首批MSCI中国A50互联互通ETF正式获批，成为又一个期现联动的产品。

回顾本周市场，大盘行情波澜不惊，板块题材轮动，热点持续性不佳。北向资金却相当活跃，周四周五连续两日抢筹超百亿。主力资金扫货的主线是新能源产业链。本周涨幅最高的个股是搭上锂电池上游材料PVDF概念的清水源。

1、大盘总览

本周沪指短暂下探半年线之后缓慢回升，但明显受到了3600点和30日均线的压制，盘面表现温吞。全周来看，三大股指均小幅上涨，上证指数涨0.29%，深成指涨0.53%，创业板指涨0.26%。

本周市场成交额有所放量，周一、周三、周五成交额超1万亿，周二、周四成交额超0.9万亿。

2、热门板块

本周板块题材轮动，热点持续性不佳。由于疫情反复，本周旅游、酒店、机场等板块领跌市场。

另外，发改委保供控价政策频出，煤炭、钢铁、电力等周期板块经历跌宕起伏后持续下探。

3、本周牛熊股

个股方面，本周两市涨幅最高的，是搭上锂电池上游材料PVDF概念的创业板个股清水源。

电力板块本周迎来大幅调整，但并购重组预期的文山电力本周收获五连板，位居涨幅榜第二名。

本周跌幅最大的“熊股”是“叫停”进军白酒产业的众兴菌业，同时，其前三季业绩转亏，预亏4500万元-5500万元。

4、北向资金动向

虽然A股行情波澜不惊，但北向资金却相当活跃，周一，北向资金净流出80亿元之后，连续4日净买入，周二至周五分别净流入39亿元、40.8亿元、101.5亿元、131.8亿元。本周北向资金累计净买入233亿元。

5、主力资金动向

本周主力资金扫货的主线是新能源产业链，其中比亚迪、宁德时代、多氟多等股位居抢筹榜前三。

低估值行业龙头白马股也出现了生机，如保险龙头中国平安、家电龙头美的集团等获主力资金抢筹。

在净卖出方面，一些前期快速下滑的个股依然跌势未减。例如京东方A股价本周已经创出了近10个月的新低，被净主动卖出超过18亿元居首。

6、一周金股榜

腾讯自选股据同花顺iFinD数据梳理，10月15日-10月21日机构推荐买入次数居前的个股名单中，东方财富、万华化学、老板电器等多股获超20家机构给出“买入”评级；此外，太平鸟、牧原股份、广和通等获超10家机构给出“买入”评级。

按照10月21日收盘价计算，同兴达、天邦股份、华菱钢铁等5股距离券商给出的目标价，还有超100%的上涨空间。

开盘前十大必读消息

这个周末大事超多，以下消息或将影响相关股票走势：

1、全国人大常委会授权国务院在部分地区开展房地产税改革试点

第十三届全国人民代表大会常务委员会第三十一次会议决定：授权国务院在部分地区开展房地产税改革试点工作。国务院确定房地产税试点地区，报全国人民代表大会常务委员会备案，试点实施启动时间将由国务院确定。房地产税改革试点地区征税对象为居住用和非居住用等各类房地产，不包括依法拥有的农村宅基地及其上住宅。国务院制定房地产税试点具体办法，试点地区制定具体实施细则。本决定授权的试点期限为五年。

2、警惕！本土确诊新增26例，“旅游团传播链”已波及10省区市，超百人确诊

最近一周，以“旅行团”为主要传播链的疫情感染者数量不断增加。自10月17日，陕西发现同一旅行团7人核酸检测阳性以来，目前，这轮由“旅行团”串联起来的疫情已波及陕西、内蒙古、宁夏、甘肃、湖南、北京、贵州、河北、湖北、青海等10个省区市，超百人确诊。

3、“股王”茅台三季报成绩单来了！日赚1.4亿，直营销售首次突破百亿，股东户数增加2.9万

10月22日，“股王”贵州茅台发布了三季报。今年前三季度，公司实现净利润372.66亿元，同比增长10.17%，重回双位数增长。

不过，从历史来看，贵州茅台这份业绩答案并不出众。数据显示，今年前三季度营收增速属2016年来次低，净利润增速属2016年来最低。

值得注意的是，三季度，贵州茅台股东户数增加了近2.9万户。自去年年底以来，贵州茅台股东户数持续增加，这从侧面反应其筹码集中度相对越来越分散。

4、鸿蒙HarmonyOS用户达1.5亿！研发投入500亿、将发布自研编程语言

10月22日，华为开发者大会2021在东莞松山湖正式开幕。在会上，余承东透露，鸿蒙HarmonyOS已在超过1.5亿智能手机、平板、手表、智慧屏等设备上应用，鸿蒙HarmonyOS智能座舱也将于今年年底或明年年初上市。据了解，鸿蒙至今的研发投入已超500亿。

5、周末连发重磅合作！万亿“宁王”携手“国”字头、“中”字头企业，发力储能业务

这个周末，总市值高达1.4万亿元的宁德时代天天都有好消息！

10月23日，宁德时代发布消息称，10月21日，公司与国家能源投资集团有限责任公司在北京签署战略合作协议。双方将在新能源产业发展、智慧能源建设、储能技术与标准体系建设、国际业务拓展等方面深化合作。

10月24日，宁德时代称，10月22日，公司与中国华电集团有限公司在北京签署战略合作协议。双方将在储能、新能源、综合智慧能源等领域，加强品牌、市场、技术与产品合作。

6、10年内不买地！许家印最新表态，房地产不再是恒大主业，还将全面实施现楼销售

保交楼巨大压力之下，10月22日，许家印在恒大集团复工复产专题会上官宣：“恒大要全面实施现楼销售”，今后恒大没有预售过的楼栋或项目要全部改为现楼销售。

针对产业调整和转型，许家印表示房地产的销售规模要从去年的7000多亿，10年内要压降到每年2000亿左右，并在10年里完成由房地产向新能源汽车的产业转型。这意味着，未来恒大将形成新能源汽车为主、房地产为辅的产业格局。

7、突发！超600亿量化私募巨头"封盘"：暂停这类产品募集

10月21日，国内头部百亿量化私募灵均投资宣布，旗下中证500指数增强策略产品暂停募集。对此，灵均投资回应称，灵均本次针对500指增策略封盘旨在为投资者更好服务，更好地保障现有投资人利益。

8、“公募一哥”张坤狂加仓5000亿巨头！“顶流”傅鹏博选中翻倍大牛股

10月22日晚间披露的最新三季报显示，千亿“公募一哥”易方达基金经理张坤在三季度逆势加仓海康威视，他管理的易方达蓝筹精选三季度加仓海康威视接近3400万股，按照三季度成交均价计算，加仓金额接近20亿元。

而三季度的大牛股——石英股份最新披露的三季报中，前十大流通股东名单中出现了睿远基金傅鹏博的身影，他管理的睿远成长价值三季度末位列石英股份第6大流通股东。

9、北向资金连续4个季度加仓！万亿市值“银行茅”三季报亮眼

10月22日晚间，招商银行披露2021年三季报。前三季度，该行实现营业收入2514.1亿元，同比增长13.5%；实现归属于股东的净利润936.2亿元，同比增长22.2%。

从市场资金流向看，北向资金在今年第三季度继续大手笔增持招商银行，已经连续4个季度加仓，累计共增持5.03亿股。

10、外围传出锂电池不利消息，影响有多大？

10月22日收盘时段，市场突然传出扰动锂电的消息。据媒体报道，消息人士称，苹果与宁德时代和比亚迪有关其计划中的电动汽车电池供应的谈判基本上陷入僵局，宁德时代和比亚迪拒绝为苹果在美国建立独立的团队或建厂，苹果一直在考虑日本电池制造商，苹果公司已经确定松下公司是其电池潜在替代供应商。但宁德时代对“相关信息”进行了否认。若此事最终有定论，松下可能成为最大的受益者。

10月25日-31日当周，市场将迎接一系列重磅数据和事件。三大央行将公布利率决议，美国三季度GDP、美国PCE、EIA、初请、个人支出、欧元区GDP、CPI等重磅数据都将陆续出炉。另外美联储进入噤声期，因后一周将举行议息会议。

1、10月PMI数据将公布

10月31日，国家统计局将发布2021年10月中国采购经理指数运行情况。9月份，中国制造业采购经理指数（PMI）为49.6%，低于上月0.5个百分点，降至临界点以下，制造业景气水平有所回落。9月PMI数据是时隔18个月后，这一指标再次落入50%的荣枯线下方。

国家统计局新闻发言人、国民经济综合统计司司长付凌晖表示，尽管9月份制造业PMI有所回落，但是企业对发展前景的预期总体上仍然是稳定的。在9月份的制造业PMI中，企业生产经营活动预期指数为56.4%，仍然处于较高水平。从未来看，中国经济长期向好的基本面没有变，统筹疫情防控和经济社会发展扎实推进，宏观政策跨周期调节有效实施，支持实体经济发展政策持续显效，企业预期有望趋于稳定。

2、逾4000家公司下周披露三季报

下周，A股上市公司三季报披露工作将进入收官阶段。Wind数据显示，除中芯国际将于11月12日披露外，其余公司三季报都将在下周公布。10月25日至30日，共有4015家公司集中披露三季报。在10月30日最后一天公布三季报的公司就多达984家。

在下周公布三季报的公司中，有不少公司已经“报喜”，亚钾国际、黑猫股份、众合科技、快意电梯、华昌化工、新乡化纤、延安必康、东北制药、云天化、哈三联等公司均预告三季度净利润同比大幅增长。也有一些公司“报忧”，达华智能、申通快递、乐通股份、*ST晨鑫、金山股份、正虹科技等公司则预告三季度业绩将出现亏损。

以下为详细财经日历：

10月25日

待定十三届全国人大常委会第31次会议10月19日至25日举行，会议日程包括审议期货法草案等。

10月26日

21:00美国8月FHFA房价指数月率

10月27日

04:30美国截至10月22日当周API原油库存变动

09:30中国9月规模以上工业企业利润年率

22:00加拿大央行公布利率决议和货币政策报告

10月28日

11:00日本10月央行政策余额利率

17:00欧元区10月消费者信心指数终值

19:45欧元区10月欧洲央行存款机制利率

20:30美国截至10月23日当周初请失业金人数

20:30美国第三季度实际GDP年化季率初值

10月29日

17:00欧元区10月CPI年率

17:00欧元区第三季度季调后GDP季率初值

20:30美国9月PCE物价指数年率

解禁股方面，下周共有53家公司限售股陆续解禁，解禁市值为1106.70亿元。新股方面，下周仅1只新股申购，三羊马于10月28日（下周四）进行网上申购。

1、解禁提示

Wind数据显示，下周（10月25日-10月29日）共有53家公司限售股陆续解禁，合计解禁量67.59亿股，按10月22日收盘价计算，解禁市值为1106.70亿元。

从个股的解禁量看，天风证券、长城证券、厦门银行、贵阳银行、九号公司等解禁数量较大。解禁股数居前三位的是：天风证券（20亿股）、长城证券（14.39亿股）、厦门银行（7.09亿股）。

2、新股机会

目前已披露信息显示，下周仅1只新股申购。三羊马于10月28日（下周四）进行网上申购，申购代码为001317。

自选哥梳理券商最新周策略，中信证券表示，低位价值的趋势性行情开始确立；海通证券认为，未来1-2个季度市场趋势向好，大金融和新老基建较优。

1、中信证券：低位价值的趋势性行情开始确立

中信证券认为，近期对国内通胀压力和地产风险的悲观预期正在被修正，宏观流动性边际上有所宽松，市场层面机构资金恢复净流入，“短钱”定价格局正向机构定价格局转换，低位价值是配置首选，趋势性行情开始确立。配置上，低位价值仍是首选，建议围绕基本面预期处于低位的板块、估值处于低位的板块以及调整后处于相对低位的高景气板块三个维度配置。

2、海通证券：未来1-2个季度市场趋势向好大金融和新老基建较优

海通证券指出，今年与14Q4的相似之处：经济退、政策进，事件提振风险偏好，结构上前期分化明显、低估行业大幅落后。今年与14Q4的不同之处：这次经济转型深入人心、政策力度较小，市场制度更完善、杠杆资金增长慢，增量资金源于居民资产配置。未来1-2个季度市场趋势向好，大金融和新老基建较优，消费跟涨。

3、国泰君安：风格切换从周期转向消费

国泰君安认为，房产税试点推动居民地产收益率加速下行，叠加稳增长下的宽松预期，分母端驱动下市场仍将震荡上行。结构上从周期转向消费，从高估值转向低估值，推荐光伏/白酒/券商/银行/生猪等行业，南下港股互联网亦是低估值的另一配置思路。

4、中金公司：A股上游压力缓解利多中下游

近期政策层面边际变化继续趋向积极，如针对大宗商品涨价问题，打击煤炭期货炒作和推动优质煤炭产能释放等保供顺价的应对政策升级，国内大宗商品期货价格回调，我们预计未来面临的上游价格压力可能会继续缓解；另一方面，监管当局针对房地产的表态也部分缓解了市场对于信用风险蔓延和房地产行业下滑对经济可能造成过度拖累的担忧。

上游价格调整有利于中下游板块；中期来看，偏成长的风格中期可能仍是重要的方向，前期预期较为悲观且跌幅较大的消费可能在逐步进入调整尾声，建议自下而上择股逐步布局。

5、广发证券：“类滞胀”如何影响A股

广发证券指出，维持A股系统性风险较低的判断，继续配置“低估值+X”。不同于典型的“滞胀”股债双杀，供给收缩“类滞胀”时期，业绩相对稳健的消费和潜在“稳增长”政策受益的部分低估值板块领涨。

建议配置“低估值+X”品种：（1）新老基建稳增长（水泥/储能/风电）；（2）估值合理、经济下行期的相对盈利韧性、叠加消费端扩内需政策的预期（汽车、新能源汽车）;（3）特效药研发提速推动“出行链”修复（旅游/酒店）。

6、安信策略：资产荒结构牛高景气方向继续

展望后市，资产荒下的结构牛依然是中期趋势。随着以煤炭、钢铁为代表的大宗商品价格的快速回落，以及涨价压力对下游的持续传导，中下游环节盈利状况正迎来边际改善。A股市场主线有望从前期的高景气（宁组合）+上游（周期）转变为高景气（宁组合）+下游（消费）。配置上继续维持适度均衡的理念：高景气的高端制造持续作为基础配置；部分增配估值合理、景气改善的消费品；部分配置估值低、风险释放充分的金融地产；收缩配置周期股，具有硬性需求支撑的周期品才具投资价值。

7、粤开证券：分化弥合宜保持均衡配置，同时关注陆股通翘尾行情

粤开证券指出，展望后市乃至四季度，我们认为“类滞胀”短期或将继续演绎扰动市场，市场已提前从“滞涨交易”（公用事业、能源、必选消费占优）切换至“衰退交易”（金融、可选消费占优）。

坚守高成长板块的中长期配置机会。从三季报情况来看，以新能源为代表的成长板块业绩表现仍旧亮眼，机构资金仍重仓乃至加仓板块表明对其的看好，配置逻辑并未被证伪，建议继续关注以新能源为代表的高景气高端制造方向以及景气扩散下前期相对滞涨的券商等板块的投资机会。

8、浙商策略：开始进入全年最佳投资窗口结构线索转向价值和科创

浙商指出，展望四季度，综合流动性环境和三季报线索，我们认为开始进入全年最佳投资窗口。因此，四季度布局思路上，转向进攻，结构线索从Q3周期转向Q4价值和科创。

具体来看：一则，价值股自9月底率先修复，行至中程后，开始向纵深演绎，后续可关注银行、家电、券商等细分领域机会，但需注意的是，基于价值股与实体经济的显著相关性，本轮价值股行情是修复反弹而非反转；

二则，半导体引领科创板，三季报驱动下，牛市开始显性化，积极把握国产替代主线下的黄金投资窗口，关注设备材料、设计、MCU等细分领域机会。

9、兴业证券：投资时钟向“衰退”转变科技科创将吹响反攻号角

兴业证券指出，随着投资时钟向“衰退”转变，主攻方向将回归高景气、高增长的科创、科技。衰退周期下，货币端仍将维持宽松。但除非经济出现系统性风险，地产、基建大概率不会系统性信用扩张。在“宽货币、稳信用”环境下，历史复盘表明最好的风格是成长，其次是消费。因此，高景气、高增速的板块将再次成为市场主线，而科创、科技正是其中代表

10、国盛证券：短期聚焦三季报，中期增配价值股

国盛证券指出，短期聚焦三季报，中期增配价值股。

（一）“盈利下、ROE上”的重要特征，就是依靠分子端高增消化估值，且10月股价涨跌与三季报高度相关，继续看好相对业绩优势明显的上游能源链（石化、天然气、油运油服）以及前期经历充分回调的成长性周期（小金属/铝、化纤、磷氟化工）；

（二）成长单边占优的趋势已经转向，未来1个季度，（货币宽、信用紧）—>（货币、信用双稳）的趋势变化是相对确定的，对于价值股维持逐步增持的建议，首推：银行、电力、食品、汽车、航空/机场，港股互联网龙头建议左侧布局；

（三）新基建发力方向，重点关注新能源基建（风光、储能、特高压）、国产工业软件等。

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