绷不住了！美有科技股，我有大抱团

发布时间：2020-09-04 13:20:38来源：时代之

✎最近一段时间，股市像打了鸡血一样。美国的科技股疯狂上涨，特别是特斯拉，市值已经超过了传统汽车总和。而我们则有以食品为代表的消费股，抱团取暖，已经成为了A股最大毒瘤。

在美股3月大跌以前，特斯拉涨到了900美元，我当时就说了，特斯拉合理估值是450美元，价格应当腰斩，一个月后马上应验。当特斯拉跌到300多的时候，我也在星球表示可以抄底，这是我唯二表示可以抄底的美股，后来特斯拉涨了6倍。

如今，由于电动汽车销量越来越好，有99%的可能性，电动汽车就是汽车行业的未来，因此，我认为特斯拉的合理估值可以提升到1500亿美金，而最高是4400亿美金，高估了3倍！现在，我又要开始唱空了。

因为美国科技股出现了一个巨大的信号，那就是科技龙头苹果和特斯拉都开始拆股了。拆股就是个数字游戏，股票的内在价值不变，将一股拆分之后，唯一的好处就是买入门槛降低了，这意味着最后的散户可以进场接盘了。这个判断绝对不是这两天苹果和特斯拉跌了我才说的，刚拆完股，我就在星球内发布了这个分析。

如今，美国仅仅是几大科技公司的市值，就赶上我们整个A股的市值了，泡沫程度极高。

当然，这些公司的确是好公司，但是好公司也要对应好价格。这个理由对于A股的那些抱团股同样适用。

我们以茅台为代表的大蓝筹，的确是好公司，因为这些公司也被称为中国的“漂亮50”。但是这些公司严重高估了，茅台的高估算一般，其中最典型的是海天味业，我也说过多次，堪称中国神油，已经要赶超真正的两桶油了。这些股票，一个典型的特征就是抱团严重，流通股都集中在少数股东手里，比如某“股神”旗下七八只基金都买入同一只股票，这难道没有“抬轿子”的嫌疑吗？

我是一个从来不看市盈率的人，但是市销率意味着市场空间的上限。如果说中国人平均每天一盒牛奶，才撑起了伊利2000多亿的市值，那么对于海天味业来说，我们要每天喝一瓶酱油，才能够撑起6000多亿的市值。

当前的海天其实和2000年的微软非常相似，二者的营业收入都是200多亿，二者的市值都是6000多亿，二者的毛利都非常高，也都算得上好公司，不过一个是人民币，一个是美元而已。而2000年的微软，则是互联网泡沫的典型，市值成为美股第一。此后微软市值大跌，一直到最近一年的科技股泡沫，市值才超过了之前的顶峰，当然，市值第一也让给了苹果。

而昨天，海天则在拉高之后跳水。我已经对食品泡沫发出了两次泡沫警告了，周三更是在知乎直接指出，这些抱团的股，海天和片仔癀上涨的空间不到15%了，而茅台很可能在1800左右形成双顶。而食品的泡沫一旦破灭，很可能和美国漂亮50行情结束一样，也很可能和2000年的互联网泡沫一样，需要15年以上的时间才能够消化掉。点击左下角“阅读原文”，给自己一个希望吧。