数字经济时代 ，产业金融平台与商业银行的合作与博弈

发布时间：2022-03-18 20:19:09来源：复旦金融汇

在数字经济时代，产业金融平台开发金融产品的手段不断丰富，提供金融产品的类型也更加丰富。

产业金融，就是产业资本主导的金融。产业金融平台就是产业资本主导的从事金融相关活动的公司。产业金融平台既可能是各类地方金融组织，也可能是各类金融机构，还可能是产业互联网平台中的金融板块。

产业金融平台是落实产业资本经营战略的工具。商业银行是产业金融平台最主要的资金渠道。在融资方式上，产业金融平台当然可以借助产业资本的担保获得商业银行的信贷资金，但这显然不是产业资本的初衷。

因此，产业金融平台需要利用好产业资本在获客和风险管理上的优势，开发出符合商业银行要求的金融产品，才能与商业银行开展合作。在数字经济时代，产业金融平台开发金融产品的手段不断丰富，提供金融产品的类型也更加丰富。

合作已经展开

产业金融平台与商业银行需要合作。一方面，产业资本涉足金融，必然会向垄断资本发展，银监会明确反对产业资本的无序扩张。这主要表现为产业资本很难拿到银行牌照。另一方面，商业银行在近十年推行的行业事业部改革，基本都无法经受经济周期的考验。银行经营的市场化程度高，不会专门为某一行业服务。

产业金融平台和商业银行的合作方向逐步清晰。产业金融平台获取资金包括两个渠道，一是股权融资，二是信贷资金。目前，我国的金融监管政策基本不允许商业银行参与股权投资，所以商业银行主要在信贷业务领域，特别是供应链金融领域与产业资本展开合作。除了银行传统的贷款、商业汇票及贴现、信用证等产品外，沿着产业资本的资金流，产业金融平台和商业银行的合作模式主要包括供应链票据、区块链债权凭证、差额回购、担保提货、订单融资；沿着产业资本的物流，产业金融平台和商业银行的合作模式主要包括区块链仓单、货押融资。目前，这些产品大部分都被部分转移到互联网上操作。

博弈一直存在

产业金融平台和商业银行的合作方式尚不成熟，这根本上是由于双方力量处于博弈之中。商业银行希望维护自身在客户选择、资金定价、风险管理和支付结算上的独立性，而产业金融平台希望整合金融产品，独立为客户提供统一的金融服务。

产业金融产品将长期处于线上线下并行状态。在博弈过程中，产业金融平台逐步取得了优势，互联网银行和市场化程度较高的商业银行表现更为积极，更愿意承认产业金融平台在获客和风险控制上的优势。但商业银行作为一个整体，有着自身的基本原则。这主要体现在商业银行需要在支付结算、信贷管理的尽职调查、审批和操作等环节保持较高的独立性。这客观上导致产业金融产品的申请、审批和操作只能在线上线下并行的局面。

产业金融平台的定位

银行业是政府开展宏观调控的主要工具，有着成熟的管理体系。而产业金融平台的互联网产品产生时间短。因此，产业金融平台找准自身的定位，才是根本的出路。

（一）产业金融平台是企业级的平台，不是行业级的平台。

产业金融平台不能从一开始就将自己定位为行业“淘宝”。而是要本着为产业集团服务的态度开展业务。其实，不同的产业集团，是很难在一个平台上开展业务的。从这个角度入手，产业金融产品也最容易落地。

（二）产业金融平台要以解决银行线下业务的困难为目标。

产业金融平台不能把自己定位为一个银行窗口，希望把银行所有的业务都搬到自己的网站或APP里面，把银行完全变成自己的后台部门。产业金融平台要深入了解银行开展产业金融的难点，帮助银行把标准化的业务搬到线上，这样的产品才更容易得到银行的接受。

（三）产业金融平台不只是信贷平台，平台的建设要沿着交易活动、支付结算、供应链金融的路径发展。

很多产业金融平台建立之初，就盯住客户的信贷需求，这是舍本求末的做法。对于产业金融平台来说，交易是支付结算的基础，融资是支付结算的延伸。产业金融平台的建设需要在组织交易活动的基础上，建立好自身的支付结算中心，支付结算活动自然会带来相应的融资需求。产业金融平台不能盯住贷款一个环节。否则，产业金融平台难以发挥自身的优势，难以与商业银行开展合作。

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